部分中小银行上调存款利率：阶段性揽储，还是趋势性逆转？

　　深圳商报·读创客户端首席记者谢惠茜

　　在存款利率持续下行的大背景下，近期多地中小银行却“反其道而行之”，密集上调部分存款产品利率。从湖北到广东，从农商行到村镇银行再到民营银行，这一波“逆势加息”引发市场广泛关注。

　　多家中小银行“逆势加息”

　　近期，湖北、广东等地多家城商行、农商行及村镇银行纷纷发布公告，对挂牌存款利率或特色存款产品利率进行上调。整体来看，各家银行的上调幅度在10至33个基点（BP）不等。

　　湖北监利农商银行是此轮调整中的典型代表。该行公告显示，自2026年8月8日起，特色存款产品“福满盈（5万）”和“福满存（20万）”各期限的年化利率均上调15至25个基点不等。以“福满存（20万）”为例，调整后一年、二年、三年期年化利率分别为1.30%、1.40%、1.75%。该行“福满盈”产品一年期利率由此前的1.15%上调至1.30%，三年期由1.60%上调至1.75%。

　　湖北地区并非只有监利农商银行一家行动。湖北枣阳农商银行自8月6日起，将“福满盈”5万元起存一年期利率由1.15%调整为1.30%，两年期由1.15%调整为1.40%，三年期由1.60%调整为1.75%；“福满存”20万元起存产品同步上调，三年期由1.65%调整为1.75%。

　　广东五华惠民村镇银行的调整幅度更为显著。该行自8月5日起调整人民币存款利率，整存整取二年期、三年期利率分别由此前的1.17%、1.25%上调至1.28%、1.58%，二年期和三年期分别上调了11个和33个基点。

　　部分民营银行同样加入此轮“加息”潮中。9月中旬，微众银行将三年期存款利率从1.6%上调至1.75%，上调幅度为15个基点。该行App 9月21日挂牌利率表显示，五年期、三年期、二年期、一年期定存年利率分别为1.6%、1.75%、1.6%、1.5%。不过，到9月22日，该行三年期利率已回落至1.60%，与二年期、五年期持平。蓝海银行则将一年期利率小幅上调5个基点至1.70%。5年期定期存款产品也重现于部分民营银行“货架”：网商银行、苏商银行等银行此前一度下架的5年期定期存款产品重新上架，年利率为1.8%，新网银行为1.9%，华通银行则达到2.1%。

　　此外，蒙商银行包头分行近期推出国庆特惠储蓄存款，50元起存，3个月至3年期存款年化利率分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.40%、1.70%。福建漳州农商银行推出三节专属礼仪存单，5万元起存，1年期至3年期利率分别为1.41%、1.45%、1.61%。广东阳江农商银行“悦农e存”产品采用阶梯利率，1万元、5万元、10万元起存的三年期专享利率分别为1.63%、1.76%、1.80%。

　　利率下行趋势是否逆转？

　　部分中小银行存款利率上调是否意味着此前的下行趋势出现逆转？

　　“此轮利率上调具有鲜明的阶段性、定向性和区域性特征，”业内分析指出，这些调整普遍附带了明确的限制条款——一方面设定数万元乃至20万元的高起存门槛，另一方面明确标注“限量发行，售完即止”或划定短短数月的优惠期限。其核心目的是在关键时间窗口精准吸引本地储户的大额、短期资金，而非进行全面的负债成本调整。

　　“在市场利率持续下行的大环境里，部分中小银行上调存款利率，并不是行业整体转向，而是银行基于自身负债结构做出的差异化经营选择。”苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时表示，这类机构往往存款基础相对薄弱，适度上调利率可以巩固资金来源，缓解存款流失压力。同时银行也会控制付息成本的上限，不会盲目持续抬升利率。此外，监管层面也持续引导存款利率合理定价，防止负债端成本过快抬升挤压信贷投放空间，这种局部调整不会改变利率中长期下行的大趋势，更多体现银行业内部负债竞争的分化特征。

　　博通咨询首席分析师王蓬博在接受记者采访时表示，部分中小银行逆势加息应该属于短期现象。“大额存单具备可转让的特点，正常定价逻辑本应高于普通定期存款。后续随着存款定价进一步规范化，这类零散的客户优惠估计会逐步清理，两者利差会回归常态。而银行上线节日专属等加息存款产品，通过客群、区域、节日专属大额存单做分层管理，精准获取稳定资金，在保障存款规模的同时，控制整体负债成本，应对净息差压力。”

　　招联首席经济学家董希淼也表示，近期部分中小银行逆势上调存款利率属于典型的阶段性、区域性防御行为，并非趋势性逆转。“此轮上调存款利率的机构，主要来自湖北、广东等地的县域农商行和村镇银行，调整幅度多在10至30个基点，与行业内其他银行调降利率的现象并存，形成‘有升有降’的分化格局”。

　　记者也注意到，此前，国有大行重启五年期大额存单带来的“虹吸效应”进一步加剧了竞争。7月以来，中、农、工、建等四大国有行重新上架五年期大额存单产品，利率统一设定为1.60%；部分股份制银行同类产品利率最高可达1.80%。

　　净息差数据也直观反映了中小银行的经营压力。国家金融监督管理总局数据显示，商业银行净息差自2022年一季度跌破2%后持续下行，2026年一季度进一步下探至1.40%的历史低位，二季度回升至1.41%，为近四年来首次环比正增长。